Theo báo cáo của Deloitte
Phạm Phương Linh dịch và biên tập
XU HƯỚNG NGÀNH
Mặc dù quy mô thực tế nhỏ hơn dự kiến, Femtech đã khẳng định khả năng phục hồi trong quý 1 năm 2024. Thị trường được dự đoán sẽ đạt giá trị khổng lồ từ 20,6 tỷ USD đến 108,8 tỷ USD vào năm 2030 hoặc 2032. Năm 2023 chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong lĩnh vực Femtech tại Mỹ, với 35 thương vụ mở rộng huy động tổng vốn 599,3 triệu USD. Tuy nhiên, việc tiếp cận nguồn tài trợ cho các công ty khởi nghiệp Femtech vẫn còn nhiều thách thức.
Dẫu vậy, dữ liệu về nhà sáng lập nữ cho thấy những xu hướng đầy hứa hẹn. Hơn 3.300 khoản tài trợ với tổng trị giá 44,8 tỷ USD được trao cho các công ty do phụ nữ sáng lập vào năm 2023, cho thấy động lực đầu tư ổn định bất chấp những biến động của thị trường. Hoạt động thoái vốn cũng cho thấy tiềm năng to lớn, với 224 công ty có nhà sáng lập nữ được mua lại. Tuy nhiên, giá trị thoái vốn vẫn còn khiêm tốn do điều kiện thị trường hiện tại.
Những xu hướng này làm nổi bật tiềm năng phát triển của Femtech, đặc biệt là khi nhân khẩu học trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm và đầu tư tăng trưởng thay đổi. Hiểu rõ những động lực này là vô cùng quan trọng đối với các bên liên quan trong lĩnh vực Femtech để họ có thể nắm bắt các cơ hội tài trợ và phát triển hiệu quả.
XU HƯỚNG ĐẦU TƯ
Trong ba năm qua, Femtech đã chứng kiến sự bùng nổ về hoạt động giao dịch, đạt mức cao kỷ lục về cả giá trị và số lượng giao dịch hàng quý. Nhu cầu các giải pháp chăm sóc sức khỏe tập trung vào phụ nữ ngày càng tăng đã thúc đẩy sự tăng trưởng này, mở ra cơ hội to lớn cho các doanh nghiệp khởi nghiệp Femtech và các nhà đầu tư. Điểm nhấn đáng chú ý trong quý 1 năm 2024 là 96 thương vụ ở giai đoạn mở rộng được thực hiện, huy động tổng vốn khoảng 289,9 triệu USD. Mặc dù số lượng nhà đầu tư tham gia vào các vòng gọi vốn Femtech có giảm nhẹ vào năm 2023 so với những năm trước, thị trường giao dịch giai đoạn mở rộng vẫn duy trì sức mạnh đáng kể. Khoảng 25% các giao dịch tập trung vào lĩnh vực sức khỏe, tiếp tục khẳng định nhu cầu cao về các giải pháp chăm sóc sức khỏe tập trung vào phụ nữ. Femtech đang đóng vai trò quan trọng trong việc giải quyết các vấn đề sức khỏe thường gặp của phụ nữ, đồng thời cung cấp các giải pháp sáng tạo và hiệu quả hơn để cải thiện chất lượng cuộc sống của họ.
Tuy nhiên, bất chấp sự gia tăng về dòng giao dịch, phần lớn hoạt động tài trợ vẫn tập trung vào các lĩnh vực sức khỏe và thể chất truyền thống như công nghệ y tế, khoa học đời sống, sức khỏe và thương mại điện tử. Điều này phản ánh phần nào sự phức tạp trong việc xác định ranh giới và phạm vi của Femtech do sự giao thoa của nó với các ngành và công nghệ khác nhau. Từ 2023, ngày càng nhiều công ty Femtech đang hướng đến các phương pháp tiếp cận toàn diện hơn đối với sức khỏe phụ nữ, cung cấp các giải pháp kết hợp cả phần cứng và phần mềm. Sự thay đổi này cho thấy tiềm năng to lớn của lĩnh vực trong việc vượt qua ranh giới của các lĩnh vực truyền thống và tạo ra tác động tích cực đến sức khỏe của phụ nữ trên nhiều khía cạnh.
Mặc dù số lượng nhà đầu tư có biến động, với mức giảm xuống còn 96 nhà đầu tư tham gia tích cực vào các thương vụ giai đoạn mở rộng trong năm 2023, nhưng nhìn chung, sự quan tâm của nhà đầu tư vẫn mạnh mẽ. Dữ liệu từ PitchBook cũng cho thấy số lượng nhà đầu tư tích cực tham gia các thương vụ Femtech giai đoạn mở rộng đạt đỉnh điểm là 209 nhà đầu tư vào năm 2021, cho thấy sự lạc quan đáng kể đối với lĩnh vực này. Sự tham gia liên tục của nhà đầu tư báo hiệu nguồn vốn dồi dào để hỗ trợ các doanh nghiệp Femtech mở rộng hoạt động và đạt được tiềm năng tăng trưởng.
Hơn nữa, các tập đoàn đang ngày càng nhận thấy tiềm năng của Femtech và đang tích cực tham gia vào lĩnh vực này. Chỉ riêng trong năm 2023, các tập đoàn đã tham gia tài trợ 10 dự án, với tổng giá trị lên tới 380,4 triệu USD. Sự tham gia của các tập đoàn này không chỉ phản ánh triển vọng tăng trưởng của Femtech mà còn cho thấy sức hút của lĩnh vực này đối với các công ty dược phẩm và chăm sóc sức khỏe truyền thống. Việc các quỹ đầu tư mạo hiểm của các công ty dược phẩm và chăm sóc sức khỏe tham gia tích cực vào đầu tư Femtech không chỉ bơm vốn vào lĩnh vực này mà còn thúc đẩy các quan hệ đối tác chiến lược, từ đó thúc đẩy đổi mới và mở rộng thị trường.
Ngoài ra, sự tham gia của các tập đoàn vào tài trợ Femtech còn dẫn đến tỷ lệ các khoản đầu tư cho các công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng tăng cao hơn so với những năm trước. Xu hướng này cho thấy các công ty Femtech nhận được khoản tài trợ như vậy có thể đang hướng tới tính thanh khoản cao hơn, ultimately (cuối cùng) có thể thúc đẩy tỷ lệ thoát vốn chung. Dòng vốn và các mối quan hệ hợp tác chiến lược do sự tham gia của các tập đoàn sẽ giúp các công ty đạt được tăng trưởng bền vững và thành công trên thị trường.
ĐIỂM SÁNG TRONG ĐẦU TƯ
Một thước đo quan trọng để đánh giá tâm lý và nguồn vốn sẵn có trong Femtech, giống như trong bất kỳ phân khúc nào, là tỷ lệ lần đầu tiên được cấp vốn (rate of first-time financing). Năm 2023, Femtech chứng kiến sự sụt giảm đáng kể về khối lượng tài trợ lần đầu, đánh dấu năm tồi tệ nhất kể từ năm 2016 về cả số lượng giao dịch và tổng giá trị giao dịch. Sự sụt giảm này phù hợp với xu hướng chung của thị trường, khi các khoản tài trợ lần đầu tại Hoa Kỳ giảm xuống mức của năm 2020, theo Báo cáo Theo dõi Đầu tư Mạo hiểm PitchBook-NVCA.
Mặc dù gặp phải nhiều khó khăn, sự tham gia của các nhà đầu tư phi truyền thống vào lĩnh vực Femtech đang mang đến một tia sáng hy vọng. Các tổ chức phi truyền thống như quỹ đầu cơ, quỹ tương hỗ hoặc quỹ đầu tư của chính phủ đã đóng một vai trò quan trọng trong các khoản đầu tư Femtech năm 2023. Bất chấp những điều kiện thị trường không chắc chắn, họ đã tham gia vào 14 thương vụ, với tổng giá trị lên tới 472,4 triệu USD – một con số đáng kể. Điều này cho thấy trong khi các nhà sáng lập Femtech lần đầu có thể gặp phải khó khăn, các công ty giai đoạn mở rộng đã thành công trong việc thu hút vốn từ các nguồn phi truyền thống, vốn nổi tiếng với việc hỗ trợ các doanh nghiệp giai đoạn cuối có tiềm năng sinh lời cao.
Sự tham gia đáng kể của các nhà đầu tư phi truyền thống nhấn mạnh khả năng phục hồi và tiềm năng của lĩnh vực Femtech, ngay cả trong bối cảnh thị trường không chắc chắn. Nhìn về tương lai năm 2024, có thể lạc quan rằng các doanh nghiệp có thể sẽ trải qua sự gia tăng tổng thể về dòng vốn tài trợ nếu thị trường đầu tư ổn định hoặc cải thiện. Tuy nhiên, việc khôi phục lại nguồn cung tài trợ cho các doanh nghiệp lần đầu huy động vốn vẫn là ưu tiên hàng đầu để đảm bảo sự phát triển và đa dạng hóa liên tục của hệ sinh thái Femtech.
Nguồn: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/us/Documents/audit/us-road-to-next-femtech.pdf